Morosidad récord: la deuda que estalla en la heladera

La morosidad de las familias llegó al 12,9% en julio de 2026 y marcó un récord. Lo dice la Fundación Pensar en su informe Pensar Argentina – Octubre 2026. Hace un año era 5,6%. Hoy es más del doble y es el nivel más alto de la serie iniciada en enero de 2010.No es un número frío. Son 5,8 millones de personas en mora y 3,6 millones calificadas ya como deudores irrecuperables. Gente que debe 300 mil pesos y no los puede pagar.El problema no está en la casa propia. La mora hipotecaria es 1,6%. El problema está en lo que usamos para vivir todos los días. Los préstamos personales registraron una irregularidad del 16,7% y las tarjetas de crédito del 12,8%. Los prendarios 8,1%. La gente no dejó de pagar la casa, dejó de pagar la tarjeta porque tuvo que elegir entre comer y pagar el mínimo.La expansión del crédito convive con más dificultades para cumplir. La frase de Pensar es técnica, pero esconde una tragedia: una parte de la sociedad empezó a usar el crédito para sostener el consumo cotidiano frente a ingresos ajustados y gastos esenciales más altos.Los números lo confirman. Una encuesta nacional de Casa Tres incluida en el trabajo dice que el 58% de los consultados tomó un préstamo, usó crédito o financió gastos en los últimos meses. ¿Para qué? 26% para comprar alimentos, 21% para gastos cotidianos del hogar, 15% para servicios e impuestos y 14% para cancelar otras deudas. Nos endeudamos para comer y para tapar la deuda anterior.El 54% dejó de pagar o se atrasó en alguna obligación por motivos económicos. Entre quienes tuvieron demoras, el 46% mencionó servicios, el 36% tarjetas de crédito y el 33% préstamos o deudas.CEPA aporta otro dato clave: la morosidad bancaria trepó de 2,5% en noviembre de 2024 a 13% en julio de 2026. Pero si sumamos billeteras virtuales y fintech, el salto es de 7,3% a 33,9%. El sistema no financiero, el que presta sin banco, el que te da plata en dos clicks con tasa del 200%, ya tiene uno de cada tres créditos en mora.Y mientras tanto, el salario registrado cayó 14,3% entre noviembre de 2023 y junio de 2026 ajustado por consumo real, según la ENGHo. No hay misterio. Ganamos menos, los servicios subieron, la tarjeta se usó para llegar a fin de mes y ahora no se puede pagar.El BCRA dice que en agosto la mora familiar bajó a 12,8% por primera vez en dos años. Un alivio de 0,1 punto por una caída del saldo irregular. Pero al mismo tiempo subió la mora empresarial a 3,8% y la mora de proveedores no financieros llegó a récord de 33,9% con 21 meses consecutivos de deterioro. Además, la deuda refinanciada de hogares ya es 3,8% del crédito total, más de 2,7 billones reestructurados.Estamos refinanciando comida. Esa es la foto.El gobierno ajustó tasas para contener el dólar antes de las elecciones y eso encareció la refinanciación. Quien intentó patear para adelante se encontró con una tasa más alta que la deuda original.No hay educación financiera que resuelva esto. No es que la gente no sabe usar la tarjeta. Es que no le alcanza. Cuando el 26% pide crédito para comprar alimentos, no hay charla en una escuela que lo arregle. Hay que recomponer ingresos.La morosidad récord no es un problema del sistema financiero. Es el sistema financiero avisando que las familias están rotas.

Y mientras tanto, el salario registrado cayó 14,3% entre noviembre de 2023 y junio de 2026 ajustado por consumo real, según la ENGHo. No hay misterio. Ganamos menos, los servicios subieron, la tarjeta se usó para llegar a fin de mes y ahora no se puede pagar.